استیبل کوین چیست و چگونه کار می کند؟
استیبل کوین چیست؟
استیبل کوین یا ارز دیجیتال با ثبات یک نوع ارز دیجیتال است که برای کاهش نوسانات قیمت طراحیشده است و به عنوان ذخیره کننده ارزش و به عنوان وسیلهای برای مبادله مورد استفاده قرار میگیرد. در واقع نوعی دارایی دیجیتالی است که برای تقلید از ارزش ارزهای فیات مانند دلار یا یورو طراحی شده است.
استیبل کوین ها به کاربران اجازه می دهند تا با حفظ ثبات قیمت ، ارزان و سریع در سراسر جهان معامله کنند. برعکس آن ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین و اتریوم به دلیل بی ثباتی در هنگام قیمت گذاری مشهور هستند.
ارزهای دیجیتال به عنوان واسطه معاملاتی از نقطه نظر فناوری بسیار عالی هستند. با این حال ، نوسانات ارزش آنها در نهایت پتانسیل سرمایه گذاری های بسیار خطرناکی را برای آنها ایجاد کرده است که برای انجام پرداخت ایده آل نیست. مثلا زمان تسویه معامله ، ارزش سکه ها به میزان قابل توجهی بیشتر یا کمتر از زمان ارسال آنها است.
اما ها استیبل کوینها چنین مشکلی ندارند. این دارایی ها حرکت ناچیز قیمت را می بینند و ارزش دارایی را که از آنها تقلید می کنند از نزدیک ردیابی می کنند. به همین ترتیب ، به عنوان دارایی امن در میان بازارهای بی ثبات عمل می کنند.
استیبل کوین ها چگونه کار می کنند؟
چند دسته از استیبل کوینها وجود دارند که هر یک از آنها با استفاده از روش های مختلف ادغام ، کار خود را انجام می دهند. در زیر برخی از رایج ترین انواع استیبل کوین با نحوه کار کردن آن آورده شده است.
استیبل کوین ها با پشتیبانی فیات:
محبوب ترین نوع استیبل کوین است که مستقیماً توسط ارز فیات پشتیبانی می شود. ما به این نوع ، پول های ثابت با وثیقه فیات نیز می گوییم. یک ناشر مرکزی (مانند بانک) مقداری ارز فیات را ذخیره می کند و متناسب با آن توکن صادر می کند. به عنوان مثال ، صادر کننده ممکن است یک میلیون دلار نگه دارد و یک میلیون توکن را به ارزش هر توکن یک دلار توزیع کند.
هیچ راهی برای کاربر وجود ندارد که بتواند با اطمینان تعیین کند که آیا صادر کننده وجوه خود را ذخیره می کند یا خیر. در بهترین حالت ، شرکت صادر کننده می تواند تلاش کند تا جایی که ممکن است در هنگام انتشار ممیزی ها شفافیت داشته باشد.
Binance دو استیبل کوین ارائه می دهد که از نظر فیاتی پشتیبانی می شوند. BUSD دلار آمریکا را و BGBP که پوند انگلیس را ردیابی می کند.
استیبل کوین با پشتیبانی رمزنگاری:
استیبل کوین با پشتیبانی رمزنگاری از رمز ارز به عنوان وثیقه استفاده می کند. اما از آنجا که ارز دیجیتال است ، قراردادهای هوشمند صدور واحدها را کنترل می کنند. در استیبل کوین با پشتیبانی از رمزنگاری اعتماد به حداقل می رسد ، اما باید توجه داشت که سیاست های پولی توسط رای دهندگان به عنوان بخشی از سیستم آنها تعیین می شود.
این بدان معناست که شما به یک صادر کننده اعتماد ندارید ، اما اعتماد دارید که همه شرکت کنندگان در شبکه همیشه در جهت منافع کاربران عمل خواهند کرد. برای دستیابی به این نوع استیبل کوین ، کاربران ارز دیجیتال خود را در یک قرارداد قفل می کنند ، تا این رمز را صادر کند.
استیبل کوین های الگوریتمی:
استیبل کوینهای الگوریتمی با ارز فیات یا ارز دیجیتال پشتیبانی نمی شوند. در عوض ، آنها توسط الگوریتم ها و قراردادهای هوشمندی که عرضه توکن های صادر شده را مدیریت می کنند ، پشتیبانی می شوند.
از لحاظ عملکردی ، سیاست های پولی آنها کاملاً منعکس کننده سیاست های پولی بانک های مرکزی است. اساساً اگر قیمت به زیر قیمت ارز فیات برسد ، سیستم الگوریتمی استیبل کوین ، قیمت توکن را کاهش می دهد. اگر قیمت از ارزش پول فیات فراتر رود ، توکن های جدیدی برای کاهش ارزش استیبل کوین وارد بازار می شوند.
این دسته از توکن ها به عنوان استیبل کوین بدون وثیقه شناخته می شوند.
موارد استفاده از استیبل کوین ها
استیبل کوین ها با وثیقه فیات در عمل ، رایج ترین نوع هستند. نمونه این نوع سکه ها شامل USD Tether (USDT) ، True USD (TUSD) ، Paxos Standard (PAX) ، USD Coin (USDC) و Binance USD (BUSD) است. با این حال ، نمونه هایی از دو دسته دیگر نیز وجود دارد که در حال حاضر در بازار موجود است.
Bitshares USD و DAI از استیبل کوینهایی با وثیقه ای رمزنگاری شده هستند ، در حالی که Carbon نمونه ای از انواع الگوریتمی هستند.بازار استیبل کوینها یا ارزهای دیجیتال پایدار گسترده است و از طریق توسعه صدها پروژه ایجاد شده است.
نقاط قوت و ضعف
مزیت اصلی استیبل کوینها توانایی بالقوه آنها در تأمین وسیله ای است که ارزهای دیجیتال را تکمیل کند. به دلیل نوسانات بالا ، ارزهای دیجیتال قادر به دستیابی گسترده به کارهایی مانند پردازش پرداخت ها نیستند. با ارائه سطح بالاتری از پیش بینی و ثبات ، این استیبل کوینها این مشکل را حل می کنند.
با نقش محافظتی در برابر نوسانات ، استیبل کوینها نیز می توانند در ادغام ارزهای دیجیتال با بازارهای مالی سنتی نقش داشته باشند. با در دسترس بودن شکل پایدارتر ارز دیجیتال ، به احتمال زیاد شاهد افزایش استفاده از آن ها در حوزه های وام و اعتبار خواهیم بود که تاکنون منحصراً توسط ارزهای فیات صادر شده توسط دولت ها اداره شده است.
با وجود پتانسیل بالقوه آنها برای حمایت از پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال ، استیبل کوینها هنوز محدودیت های خاصی دارند. وثیقه های فیات کمتر از ارزهای دیجیتال معمولی غیرمتمرکز هستند ، زیرا یک نهاد مرکزی برای نگهداری دارایی های پشتیبانی نیاز است. در مورد سکه های با وثیقه و بدون وثیقه ، کاربران باید به جامعه گسترده تر اعتماد کنند تا از ماندگاری سیستم ها اطمینان حاصل کنند. این فناوری ها هنوز جدید هستند ، بنابراین برای بالغ شدن به مدتی زمان نیاز دارند.
سخن پایانی
با وجود اینکه دارای برخی معایب هستند ، اما استیبل کوینها یکی از اجزای مهم بازارهای ارزهای دیجیتال هستند. از طریق سازوکارهای مختلف ، این ارزهای دیجیتال می توانند با قیمت های تعیین شده کم و بیش ثابت بمانند. استیبل کوین اجازه می دهد تا از آن نه تنها به عنوان وسیله مبادله ، بلکه به عنوان پناهگاهی امن برای سرمایه گذاران استفاده شود.
در حالی که در ابتدا ارز دیجیتال با ثبات برای ارائه ابزار کارآمد جهت مدیریت ریسک به معامله گران طراحی شده بود ، اکنون واضح است که کاربردهای آن فراتر از حوزه تجارت است. استیبل کوینها ابزاری قدرتمند هستند که می توانند فضای ارزهای دیجیتال را تقویت کنند ، به خصوص در مواردی که گزینه های بی ثبات ایده آل نیستند.
دیدگاهتان را بنویسید