لیست موضوعات این مقاله
عرضه اولیه سکه (ICO) یک روش جمع آوری سرمایه در حوزه ارز دیجیتال است. معمولاً درصدی از توکن‌ها به شرکت‌کنندگان در ICO فروخته می‌شود و درصدی برای نیازهای شرکت (سرمایه‌گذاران خصوصی و غیره) نگهداری می‌شود. شرایط از یک ICO به یک ICO دیگر متفاوت است و همین مسئله ارزیابی یک ICO را برای سرمایه گذاری سخت می کند.
اکثر ICO ها در سال های اخیر بسیار موفق بوده‌اند. اخیرا ICO های Hdac و Filecoin به ترتیب مقادیر شگفت انگیز 258 و 275 میلیون دلار سرمایه جمع آوری کردند. بدون شک موفقیت یک عرضه اولیه سکه (ICO) تحت تأثیر بسیاری از جنبه های مختلف قرار دارد.
در این مقاله 9 معیار کلیدی برای ارزیابی یک ICO در هنگام سرمایه گذاری را بررسی می کنیم که سرمایه گذاران بازار ارز دیجیتال باید آن ها را مورد توجه قرار دهند.
ICO چیست؟
عرضه اولیه سکه (ICO) نوعی فعالیت برای جمع آوری سرمایه در حوزه ارز دیجیتال و بلاکچین است. ICO را می توان به عنوان یک عرضه اولیه ای (IPO) که از سکه های ارزهای دیجیتال استفاده می کند ، در نظر گرفت.
استارت آپ ها و شرکت های نوپایی که در پی جذب سرمایه برای ایجاد سکه ، اپلیکیشن یا سرویس های جدیدی هستند ، از ICO برای انجام این کار استفاده می کنند.
مزیت اصلی ICO این است که واسطه ها را از روند جذب سرمایه حذف می کند و ارتباط مستقیمی بین شرکت و سرمایه گذاران ایجاد می کند. علاوه بر این ، در یک ICO منافع هر دو طرف همسو است.
یک ICO چگونه کار می کند؟
عرضه اولیه سکه یک فرآیند پیچیده است که نیاز به دانش عمیق در زمینه فن آوری ، امور مالی و روندهای قانونی دارد. ایده اصلی ICO استفاده از سیستم های غیرمتمرکز فناوری بلاکچین در فعالیت های جذب سرمایه است که منافع سهامداران مختلف را همسو می کند. مراحل ICO در زیر لیست شده است:
۱. شناسایی اهداف سرمایه گذاری:
هر ICO با هدف جذب سرمایه شروع می شود. شرکت اهداف مربوط به جمع آوری کمکهای مالی خود را مشخص کرده و مطالب مربوطه را در مورد شرکت یا پروژه برای سرمایه گذاران بالقوه بیان می کند.
۲. ایجاد توکن ها:
مرحله بعدی در عرضه اولیه سکه ، ایجاد توکن است. اساساً ، توکن ها نمایش یک دارایی در بلاکچین هستند. این توکن ها قابل خرید و فروش هستند. بر خلاف سهام ، توکن ها به طور کلی سهام یک شرکت را ارائه نمی دهند.
توکن ها با استفاده از سیستم عامل های بلاکچین ایجاد می شوند. روند ایجاد توکن ها نسبتاً ساده است ، زیرا مانند ایجاد ارز دیجیتال جدید ، یک شرکت ملزم به نوشتن کد از ابتدا نیست.
۳. کمپین تبلیغاتی:
یک شرکت معمولاً یک کمپین تبلیغاتی را برای جذب سرمایه گذاران بالقوه راه اندازی می کند. توجه داشته باشید که این کمپین ها معمولاً بصورت آنلاین برای دستیابی به بیشترین تعداد سرمایه گذار انجام می شوند. با این حال ، در حال حاضر چندین پلتفرم آنلاین بزرگ مانند Facebook و Google تبلیغات ICO را ممنوع کرده اند.
۴. عرضه اولیه:
پس از ایجاد توکن ها ، آنها به سرمایه گذاران عرضه می شوند. این عرضه ممکن است در چندین مرحله انجام شود. سپس شرکت می تواند از درآمد حاصل از ICO برای راه اندازی یک محصول یا خدمات جدید استفاده کند.
9 معیار برای ارزیابی یک ICO
ICO ها روشی پرخطر برای جذب سرمایه محسوب می شوند ، اما در عین حال می توانند سود بسیار خوبی برای شما به همراه داشته باشند.
به خاطر داشته باشید که به دلیل فقدان مقررات ، در صورت بروز هر گونه شکست در پروژه ، در بازگرداندن پول از دست رفته خود با مشکل مواجه خواهید شد. حال بیایید 9 معیار اصلی برای ارزیابی یک ICO را بررسی کنیم.
1. تیم پروژه
شما باید هر چیزی را که می توانید در مورد تیم پروژه ، به خصوص تیم توسعه و هیئت مشاوره آن بیابید و بررسی های کامل را انجام کنید. نام هر یک از اعضای تیم در گوگل جستجو کنید و از پروفایل های لینکدین آنها دیدن کنید تا تخصص و سابقه کاری آن ها را مشاهده کنید.
در میان هیئت مشاوران پروژه به دنبال نام های مطرح و معروف باشید. بررسی کنید که آیا تیم پروژه در حوزه ارزهای دیجیتال تجربه ای دارد یا خیر و مهمتر از آن ، در کدام پروژه ها یا ICO ها مشارکت داشته اند.
در حالی که اکثر شرکت ها ، تیم و شرکای خود را به طور برجسته معرفی می کنند ، تأیید ادعاهای آنها از سوی منابع دیگر بسیار مهم است. برخی از پروژه‌ها در مورد صلاحیت افراد تیم خود و شراکت‌هایی که وجود دارد ، اغراق زیادی می کنند.
2. بررسی وبسایت Bitcointalk.org
یک نقطه شروع خوب ، بررسی وبسایت BitcoinTalk.org است، زیرا Bitcointalk یکی از بزرگترین انجمن ها برای بیت کوین و مسائل مربوط به ارز دیجیتال است. هر پیام در Bitcointalk شامل رتبه و درجه فعالیت فرستنده (تعداد پیام های گذشته) می باشد و تا حدودی اعتبار آن را نشان می دهد.
زمانی که توسعه دهندگان در این وبسایت از پاسخ دادن به سؤالات عمومی کاربران در مورد پروژه اجتناب می کنند ، نشانه بدی برای شما محسوب می شود. ارسال یک پیام شخصی به توسعه دهندگان پروژه برای مشاهده میزان پاسخگویی آنها نیز ایده خوبی است.
از نظرات نویسندگان باتجربه آگاه باشید و همچنین به نظرات منفی توجه کنید ، چرا که گاهی اوقات ممکن است یک علامت هشدار باشد.
3. ارزیابی شمای کلی پروژه
پروژه یک ICO را به طور کامل ارزیابی کنید. ایا وایت پیپر دقیقی دارد؟ نسخه بتای آن وجود دارد؟ آیا محصول عرضه شده با عملکرد وعده داده شده منطبق است؟ کد پروژه به چه صورتی است؟ معمولاً می توانید این اطلاعات را در صفحه اصلی وب سایت پروژه جستجو کنید.
البته شما هر یک از این مسائل را به صورت جزئی بررسی خواهید کرد ، اما کنار هم قرار دادن آن ها در یک شمای کلی می تواند دید بسیار خوبی در مورد پروژه به شما بدهد.
4. بررسی جامعه و رسانه های اجتماعی یک پروژه
داشتن یک جامعه گسترده از حامیان و طرفداران برای یک پروژه بسیار مهم است. سعی کنید فضای درون جامعه و حامیان یک پروژه را بشناسید و به اندازه جامعه و فعالیت آن نگاه کنید. بررسی شبکه های اجتماعی مانند Reddit ، Twitter یا Facebook نیز می‌توانند هنگام ارزیابی یک پروژه تاثیر گذار باشند.
قطعا در ارزهای دیجیتالی مانند دوج کوین و شیبا اینو مشاهده کرده‌اید که جامعه قوی و رسانه های اجتماعی پر طرفدار تا چه حدی در رشد آن ها موثر بوده اند و باعث رسیدن این ارزهای دیجیتال به اوج قیمت خود شده اند. یک ICO با داشتن جامعه قوی و گسترده نیز می تواند بسیار زود به یک پروژه موفق تبدیل شود.
5. بررسی توکن و بلاکچین پروژه
ICO به معنای ایجاد یک توکن اختصاصی برای پروژه است. یکی از مهمترین سوالاتی که هر پروژه باید به آن پاسخ دهد این است که توکن آن چیست و چگونه عمل می کند؟ یک ICO بدون وجود توکن اختصاصی نمی تواند یک ICO باشد. همین سوال باید در مورد فناوری بلاکچین مورد استفاده در پروژه نیز پرسیده شود.
برای درک ارزش بالقوه یک توکن ، باید بدانید که چرا و چگونه از آن استفاده می شود. اگر دلیل خوبی برای مالکیت و استفاده از یک توکن وجود داشته باشد ، احتمالاً پس از راه اندازی موفقیت آمیز ، قیمت آن افزایش خواهد یافت. اگر یک توکن کاربرد خاصی نداشته باشد ، ممکن است مستعد نوسانات طولانی مدت باشد.
6. بررسی سقف عرضه و میزان سکه های در گردش
سقف نامحدود به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا بودجه نامحدودی را به کیف پول ICO پروژه ارسال کنند. همچنین هرچه سکه‌های بیشتری در گردش باشند ، تقاضا برای توکن های شما بعد از انجام ICO بیشتر می شود.
ICOها به شرکت‌ها اجازه می‌دهند تا تأمین مالی پروژه‌های خود را با فروش توکن انجام دهند. سرمایه‌گذاران این توکن‌ها را به این امید می‌خرند که پس از راه‌اندازی موفق شبکه ، سود زیادی کسب کنند.
از سوی دیگر ، شما نمی خواهید تنها کسی باشید که در یک پروژه سرمایه گذاری می کند. صرافی های ارز دیجیتال علاقه بسیار کمی به پروژه هایی دارند که کاربران محدودی دارند و این مسئله فروش این توکن ها را پس از انتشار ، سخت تر می کند.
7. بررسی چگونگی عرضه توکن
دانستن اینکه یک ICO چگونه و در چه زمانی توکن های خود را توزیع می کند ، بسیار مهم است. یک پروژه خوب توزیع توکن خود را به نقشه راه پروژه مرتبط می کند ، زیرا هر مرحله از پروژه به میزان مشخصی بودجه نیاز دارد.
مراقب مرحله توزیع توکن یک ICO باشید. برخی از پروژه ها فقط چند ساعت پس از پایان ICO توکن های خود را منتشر می کنند و برخی از پروژه ها نیز قبل از ارسال توکن ها نیاز به توسعه نسخه بتا دارند.
شرکتی که دارای ICO است باید حداکثر عرضه سکه و همچنین تعداد توکن های تخصیص یافته به بنیانگذاران ، سرمایه گذاران اولیه ، شرکا و خود شرکت را به وضوح بیان کند. در برخی موارد ، ممکن است قراردادهایی نیز وجود داشته باشد که از فروش توکن ها بلافاصله پس از ICO جلوگیری کند.
8. ارزیابی وایت پیپر یک پروژه
اکثر سرمایه گذاران تازه کار وایت پیپر یک پروژه را مطالعه نمی کنند ، حتی اگر حاوی تمام اطلاعات لازم در مورد پروژه و ICO باشد.
وایت پیپر در فضای ارزهای دیجیتال سندی است که شامل شرح کامل و جامع یک پروژه ارز دیجیتال یا یک پروژه مبتنی بر بلاکچین است. این پروژه به دنبال حل مشکلی خواهد بود و طرح کلی آن شامل راه حل مشکل ، شرح مفصلی از محصول و نحوه تعامل آن با کاربران است.
وایت پیپر باید شامل یک نقشه راه اساسی باشد که مجموعه ای از اهداف مشخص را با یک جدول زمانی مشخص و معقول برای دستیابی به آنها مشخص کند. همچنین باید یک چشم انداز مختصر در مورد پروژه وجود داشته باشد. ICO هایی که فاقد چنین چیزی هستند ، ممکن است قدرت کافی برای دستیابی به موفقیت را نداشته باشند.
در خواندن وایت پیپر یک پروژه تردید نکنید و برخی از تحقیقات خود را به آن اضافه کنید. پس از خواندن آن باید بتوانید به یک سوال ساده پاسخ دهید ، این پروژه چه نوع ارزشی برای دنیای ما به همراه دارد یا در واقع چه مشکلی را حل می کند؟
9. بررسی کد پروژه در Github
اگر کمی تجربه برنامه نویسی دارید ، باید از آن در اینجا استفاده کنید. کیفیت کار یک توسعه دهنده را می توان با تجزیه و تحلیل برخی از کدهای نوشته شده توسط او درک کرد. یک قطعه کد می تواند نگرش کلی یک توسعه دهنده را منعکس کند.
پروژه‌های ارز دیجیتال معمولاً دارای کد منبع باز هستند که باعث ایجاد اعتماد در بین کاربران پروژه می شود و برنامه نویسان و توسعه دهندگان را تشویق می کند تا بهبودهایی را در پروژه خود ارائه دهند.
سخن پایانی
ICO ها به‌عنوان روشی برای جمع‌آوری سرمایه ، در راه تبدیل شدن به جریان اصلی در حوزه ارز دیجیتال قرار دارند. پروژه های زیادی برای انتخاب وجود خواهد داشت ، از این رو ارزیابی این پروژه ها تا حدودی دشوار خواهد بود. برای ارزیابی یک ICO ، باید مدتی را صرف تحقیق در مورد پروژه آن کنید.
عوامل زیادی وجود دارد که باید قبل از سرمایه گذاری در یک ICO در نظر بگیرید. بهترین راه برای جلوگیری از گرفتار شدن در یک کلاهبرداری ، انجام تحقیقات کامل است. هرچه بیشتر در مورد صنعت ارز دیجیتال بدانید ، شناسایی پروژه های با پتانسیل برای شما آسان تر خواهد بود.
اسنادی مانند وایت پیپر ، توضیحات فنی و همچنین مسائل مربوط به رسانه های اجتماعی آن را بخوانید تا دید کاملی از پروژه داشته باشید. اگر فکر می‌کنید که این پروژه ارزش وقت و سرمایه شما را دارد ، تا آنجایی که ممکن است در مورد آن مطالعه کنید و تمام جنبه های مهم مثبت و منفی آن را بررسی کنید.