6 شاخصی که هر سرمایه گذار دیفای (DeFi) باید با آن آشنا باشد

امتیازت رو ثبت کن!

دیفای (DeFi) یا امور مالی غیرمتمرکز با شتابی بالایی در حال پیشرفت است و به عنوان یک سرمایه گذار دیفای ، باید با شاخص های این عرصه آشنا باشید.

برخی از شاخص های متداولی که استفاده می شوند ، می توانند منابع خوبی برای کسب اطلاعات در مورد دیفای باشند. از آنجا که مقدار قابل توجهی از داده ها به صورت عمومی در دسترس است ، استفاده از این شاخص ها برای هر معامله گر یا سرمایه گذاری نسبتا آسان است. 

ما در این مقاله 6 شاخصی که هر سرمایه گذار دیفای (DeFi) باید با آن آشنا باشد را جمع آوری کرده ایم.

1. ارزش کل قفل شده (TVL)

همانطور که از نامش پیداست ، ارزش کل قفل شده (TVL) مجموع وجوه قفل شده در یک پروتکل DeFi است. شما می توانید TVL را تمام نقدینگی موجود در مجموعه نقدینگی یک بازار در نظر بگیرید. به عنوان مثال در مورد ارز یونی سواپ ، TVL به معنای میزان وجوهی است که توسط معامله گران و سرمایه گذاران به پروتکل واریز می شود.

TVL همچنین می تواند در مقایسه سهم بازار پروتکل های مختلف DeFi موثر باشد. این امر به ویژه برای سرمایه گذارانی که به دنبال پروژه های کم ارزش دیفای هستند ، می تواند مفید باشد.

آنچه که قابل توجه است این است که چگونه TVL را می توان با استفاده از فرقه های مختلف اندازه گیری کرد. به عنوان مثال ، TVL قفل شده در پروژه های اتریوم معمولاً با ETH یا USD اندازه گیری می شود.

2. نسبت قیمت به فروش (P/S ratio)

در معاملات سنتی ، نسبت قیمت به فروش (P/S ratio) ، قیمت سهام شرکت را با درآمد آن مقایسه می کند. سپس از این نسبت برای تعیین کم ارزش یا با ارزش بودن سهام استفاده می شود. 

از آنجا که بسیاری از پروتکل های DeFi در حال حاضر درآمدزایی دارند ، می توان از معیار مشابهی برای آنها نیز استفاده کرد. چطور می توانید از آن استفاده کنید؟ شما باید سرمایه بازار پروتکل را بر درآمد آن تقسیم کنید. 

ایده اصلی این است که هرچه نسبت کمتر باشد ، پروتکل کم ارزش تر می شود. به خاطر داشته باشید که این یک روش قطعی برای ارزیابی نیست. اما می تواند در ارائه یک ایده کلی از اینکه بازار چگونه پیش می رود، مفید باشد.

3. عرضه توکن در مبادلات

مورد دیگر شامل عرضه توکن در مبادلات ارزهای دیجیتال است. هنگامی که فروشندگان می خواهند توکن‌های خود را بفروشند ، این کار را معمولاً در صرافی های متمرکز (CEX) انجام می دهند. تعداد گزینه های فزاینده ای در صرافی های غیرمتمرکز (DEX) در دسترس کاربران است که نیازی به اعتماد به واسطه ندارند. 

با این حال ، مراکز متمرکز تمایل به نقدینگی بسیار قوی تری دارند. به همین دلیل است که توجه به عرضه توکن در CEX مهم است. در اینجا یک فرض ساده در مورد عرضه توکن وجود دارد. وقتی تعداد زیادی توکن در صرافی ها وجود دارد ، ممکن است فشار فروش بیشتر باشد. از آنجا که دارندگان و نهنگ ها بودجه خود را در کیف پول خود نگه نمی دارند ، احتمال دارد که آنها به دنبال فروش آنها باشند. 

بسیاری از معامله گران از دارایی های خود به عنوان وثیقه برای معاملات آتی استفاده خواهند کرد. بنابراین ، ارسال تعادل زیادی توکن به صرافی لزوماً به معنای قریب الوقوع بودن یک صف فروش بزرگ نیست.

4. تغییرات موجودی توکن در صرافی ها

ما می دانیم که مراقبت از منبع توکن می تواند مفید باشد. به توازن توکن ها نگاه کنید ، زیرا بررسی تغییرات اخیر در آن توازن می تواند اطلاعات مفیدی داشته باشد. تغییرات زیاد توکن ها در صرافی ها اغلب افزایش نوسانات را نشان می دهد. 

به عنوان مثال ، سناریوی مخالف آنچه را که در مورد تعادل توکن بحث کردیم ، در نظر بگیرید. اگر سرمایه بزرگی از CEX خارج شود ، ممکن است نشان دهد که نهنگ ها توکن ها را جمع آوری می کنند. 

اگر آنها به دنبال فروش باشند ، چرا باید چنین کاری کنند ؟ به این ترتیب نظارت بر تغییرات موجودی توکن ها می تواند مفید باشد.

5. تعداد آدرس منحصر به فرد

با افزایش پیوسته آدرس هایی که یک سکه یا توکن خاص دارد ، باید به افزایش استفاده از آن اشاره کنیم. 

در ظاهر به نظر می رسد که آدرس های بیشتر با کاربران بیشتر و پذیرش روزافزون ارتباط دارد. این یک معیار منطقی است. برای یک فرد آسان است که هزاران آدرس ایجاد کند و وجوه بین آنها را توزیع کند و تصور استفاده گسترده از آن را ایجاد می کند. 

مانند هر معیار در تحلیل بنیادی ، شما باید تعداد آدرس منحصر به فرد را با سایر عوامل مقایسه کنید.

6. نرخ تورم

یکی دیگر از معیارهای حیاتی برای شناخت وضعیت ، نرخ تورم است. تورم به خودی خود لزوماً بد نیست ، اما مقدار زیاد آن می تواند سود شما را کاهش دهد. 

هیچ درصد استاندارد خوب یا بدی برای نرخ تورم مشخص نشده است ، بنابراین عاقلانه است که هنگام در نظر گرفتن سایر معیارها ، نرخ تورم را نیز در نظر بگیرید.

سخن پایانی

اگر شما یک معامله‌گر قدیمی ارز دیجیتال هستید ، توجه داشته باشید که بسیاری از این معیارها معمولاً در تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرند. 

مهمتر از هر چیزی انجام تحقیقات برای شناخت بیشتر DeFi و آگاهی به عنوان یک سرمایه گذار دیفای است.

مرجع

دیدگاه‌ خود را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

به بالای صفحه بردن