اخیراً در دنیای ارزهای دیجیتال ، بحث های زیادی پیرامون DeFi و CeFi شنیده می شود. اما کدام بهتر است؟ خب ، این قضیه به این بستگی دارد که در دنیای رمزنگاری به دنبال چه چیزی هستید و نحوه سرمایه گذاری شما چگونه است.
تفاوت اصلی بین DeFi و CeFi شامل زیرساخت های غیرمتمرکز است ، جایی که خدمات مالی توسط جوامع اداره می شوند نه نهادهای منفرد. در CeFi ، کلیه عملیات توسط یک شرکت یا کنسرسیومی از شرکت ها و سازمان ها مدیریت می شود. در نتیجه ، مکانیسم ها نیز متفاوت هستند.
درک CeFi
CeFi (مخفف centralized finance) به معنای امور مالی متمرکز است و هر معامله ای را نشان می دهد که در آن جنبه متمرکز بر معامله نظارت داشته باشد. CeFi می تواند یک شرکت ، دولت یا حتی یک شخص ثالث باشد. اکثر ارائه دهندگان خدمات CeFi برای پیروی از قوانین حوزه های قضایی مربوطه ، روش های KYC و AML را اجرا می کنند. این بدان معناست که کاربران باید اطلاعات شخصی خود را به اشتراک بگذارند و ثابت کنند که وجوه آن ها حاصل از اقدامات مجرمانه نیست.
بسیاری از سرویس های CeFi با کیف پول های مخفی کار می کنند و کلیدهای خصوصی کاربران را ذخیره می کنند. هر زمان که در صرافی های ارز دیجیتال محبوب مانند Coinbase یا Binance معامله می کنید ، با یک سرویس CeFi سروکار دارید.
این ها پلتفرم هایی هستند که توسط نهادهای متمرکز اداره می شوند و مسئول تطبیق خریداران و فروشندگان هستند. این پلتفرم ها ویژگی های مورد نیاز را ارائه می دهند و اطمینان حاصل می کنند که قوانین به درستی دنبال می شوند.
درک DeFi
DeFi (مخفف decentralized finance) به معنی امور مالی غیرمتمرکز است و هر معامله‌ی نظیر به نظیر و بدون واسطه‌گری شخص ثالث را شامل می شود. DeFi همچنین می تواند خدمات دیگری را نیز شامل شود که در آن افراد قادر به دریافت وام یا سایر محصولات از dapps هستند.
به طور خلاصه ، DeFi یک روندی است که زیرساخت های دارای بلاکچین و نرم افزارهای منبع باز را برای ایجاد انواع خدمات مالی و محصولات ، ارتقا می دهد. کار DeFi در واقع تبدیل خدمات بانکی سنتی به امور مالی غیرمتمرکز است. بنابراین می توان آن را به جای بانک ها ، دولت ها یا نهادهای نظارتی استفاده کرد.
DeFi در حال حاضر محبوبیت بسیار زیادی پیدا کرده است. اکوسیستم جدید حول برنامه های مالی توسعه یافته در شبکه های بلاکچین می چرخد. برنامه های غیرمتمرکز (dApps) ، شبکه های امن و بی خطر را ادغام می کند و مرجع مرکزی را از بین می برد.
شباهت های بین DeFi و CeFi
DeFi و CeFi شباهت هایی با یکدیگر دارند. به عنوان مثال هر دو شامل خدمات مالی یکسانی هستند. گاهی اوقات کاربر نهایی متوجه نمی شود که سرویس رمزنگاری به زیرساخت DeFi یا CeFi متکی است.
در حال حاضر ، DeFi و CeFi از خدمات مالی مشابهی را شامل می شوند ، از جمله معاملات نقدی ، معاملات مشتقه ، معاملات حاشیه ای ، وام ها ، پرداخت ها و ایجاد استیبل کوین ها.
همچنین DeFi و CeFi می توانند نوعی رابط های بصری ایجاد کنند تا تازه واردان بدون زحمت از خدمات استفاده کنند. به هر حال ، هر دو گرایش طرفدار استفاده از بلاکچین و ارزهای دیجیتال هستند.
تفاوت های بین DeFi و CeFi
حتی اگر اهداف اساسی هر دو یکسان باشد ، باز هم چندین تفاوت قابل توجه بین DeFi و CeFi وجود دارد.
ویژگی ها
DeFi و CeFi ویژگی های مختلفی را ارائه می دهند که برای هر گروهی منحصر به فرد است. به عنوان مثال ، بیشتر پروژه های CeFi راه حل های مبتنی بر حضانت را ارائه می دهند و تیم های خدمات مشتریان اختصاصی دارند که عموماً در DeFi در دسترس نیستند.
هزینه ها
معمولاً صرافی های متمرکز هزینه بیشتری را برای نگهداری ، پرداخت حقوق به کارمندان ، بهبود خدمات و غیره دریافت می کنند. سیستم عامل های غیر متمرکز مقرون به صرفه تر هستند ، زیرا خدمات مبتنی بر حضانت را ارائه نمی دهند و هیچ تیمی در روند حاکمیت درگیر نیست.
به طور کلی ، درآمد بدست آمده از کارمزد در بین تامین کنندگان نقدینگی و دارندگان توکن ، تقسیم می شود. به عنوان مثال Uniswap ، یک پلتفرم صرافی ارز دیجیتال است که درآمد حاصل از کارمزد را بین تامین کنندگان نقدینگی توزیع می کند.
مقررات
هنگامی که اولین معاملات رمزنگاری شده صورت گرفت ، هیچ مقرراتی وجود نداشت. زیرا دولت ها بیت کوین و بلاکچین را به خوبی درک نکرده بودند. با این وجود ، امروزه بیشتر حوزه های قضایی سعی در تنظیم مستقیم و غیر مستقیم مقرراتی برای معاملات رمزنگاری شده دارند.
این یکی از دلایلی است که بیشتر سیستم عامل های CeFi به تأیید KYC احتیاج دارند. در ایالات متحده ، Coinbase در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ثبت شده است. در مجموع حوزه های قضایی بیشتری در ارتباط با خدمات CeFi وجود دارد.
امنیت
حتی اگر سیستم عامل های CeFi تمام تلاش خود را برای حفظ درجه بالایی از امنیت انجام می دهند ، باز هم می توان در مورد هک شدن آن ها اطلاعات قابل توجهی کسب کنید. در ابتدای سال ، Chainalysis گفت که امسال بیشترین حملات را از سمت هکرها تجربه کرده است ، اگرچه میزان وجوه به سرقت رفته نسبت به سال قبل به شدت کاهش یافته است.
نقدینگی
نحوه دستیابی به نقدینگی در DeFi بسیار متفاوت است. در پروژه های CeFi ، سیستم عامل ها مشابه Forex یا بازار بورس ، با ثبت سفارشات خریداران و فروشندگان مطابقت دارند.
در DeFi ، تمام معاملات به طور خودکار بر روی بلاکچین انجام نمی شود. در عوض ، سیستم عامل های غیر متمرکز به AMM ها اعتماد می کنند ، مفهومی نوآورانه که در آن هر دو طرف معامله از تأمین کنندگان نقدینگی پیش پرداخت می گیرند.