راگ پول (rug pull) چیست؟ چگونه می توان آن را تشخیص داد؟

تحقیق در مورد تیم پروژه: بنیانگذار ، فرد یا سازمان دارایی باید همیشه مورد بررسی قرار گیرد. جدای از شناسایی راگ پول های بالقوه ، تجزیه و تحلیل تیم پشت پروژه یک ارز دیجیتال می تواند به تعیین ارزش ذاتی آن کمک کند و تمام اطلاعات لازم را ارائه دهد. توسعه دهندگان پروژه ناشناس یک پرچم قرمز بالقوه هستند. علاوه بر این، وایت پیپر پروژه کریپتو به تثبیت مشروعیت آن کمک می‌کند، زیرا کاغذ سفید پروژه ارز دیجیتال معتبر و قانونی حاوی تمام اطلاعات دقیق است.

سرمایه گذاران باید نسبت به حساب ها و پروفایل های رسانه های اجتماعی جدید و به راحتی جعلی شک کنند. کیفیت کاغذ سفید، وب‌سایت و سایر رسانه‌های پروژه باید سرنخ‌هایی درباره مشروعیت کلی پروژه ارائه دهد.

توسعه دهندگان پروژه ناشناس می توانند یک پرچم قرمز باشند. در حالی که درست است که ارز دیجیتال اصلی و بزرگ جهان توسط ساتوشی ناکاموتو، که تا به امروز ناشناس باقی مانده است، ساخته شده است، زمان در حال تغییر است.

بررسی نقدینگی قفل شده: بررسی اینکه آیا یک ارز دیجیتال قفل شده است یا خیر، یکی از ساده ترین راه ها برای تمایز بین یک کلاهبرداری و یک ارز دیجیتال قانونی است. اگر اثر قفل نقدینگی وجود نداشته باشد، هیچ چیز مانع از افزایش عرضه توکن توسط بنیانگذاران پروژه نمی شود.

نقدینگی از طریق قراردادهای هوشمند قفل شده با زمان تضمین می‌شود، که به طور ایده‌آل سه تا پنج سال از عرضه اولیه توکن طول می‌کشد. در حالی که توسعه‌دهندگان می‌توانند قفل‌های زمان خود را به صورت سفارشی تنظیم کنند، قفل‌های شخص ثالث می‌توانند آرامش بیشتری را فراهم کنند.

سرمایه گذاران همچنین باید درصدی از استخر نقدینگی را که قفل شده است بررسی کنند. یک قفل فقط به نسبت مقدار نقدینگی که تضمین می کند مفید است. این رقم که به عنوان مقدار کل قفل شده (TVL) شناخته می شود، باید بین ۸۰ تا ۱۰۰ درصد باشد.

محدودیت‌های سفارش‌های فروش: یک پروژه مخرب رمزی را به گونه‌ای کدگذاری می‌کند که از فروش سرمایه‌گذاران مطمئن جلوگیری می‌کند و به دیگران اجازه می‌دهد این کار را انجام دهند. این محدودیت‌های فروش نمونه‌ای از پروژه‌های کلاهبرداری هستند. 

از آنجایی که محدودیت‌های فروش در کد دفن شده‌اند، تشخیص اینکه آیا فعالیت تقلبی وجود دارد یا خیر، دشوار است. یکی از راه‌های آزمایش این است که مقدار کمی از سکه جدید را خریداری کنید و بلافاصله اقدام به فروش آن کنید. اگر مشکلی در بارگیری کالای خریداری شده وجود داشته باشد، احتمالاً پروژه یک کلاهبرداری است.

حرکات سرسام آور قیمت با تعداد دارندگان کم: نوسانات ناگهانی قیمت در یک سکه جدید باید با احتیاط انجام شود. اگر توکن نقدینگی نداشته باشد، احتمال کلاهبرداری وجود دارد. سرمایه گذارانی که در مورد حرکت قیمت سکه تردید دارند، می توانند از یک بلاک کاوشگر برای بررسی تعداد دارندگان سکه استفاده کنند. 

تعداد کمی از دارندگان توکن را مستعد دستکاری قیمت می کند. نشانه‌های گروه کوچکی از دارندگان توکن همچنین می‌تواند به این معنی باشد که چند نهنگ می‌توانند موقعیت خود را رها کرده و به ارزش سکه آسیب جدی و فوری وارد کنند.

بدون ممیزی خارجی: انتظار می رود ارزهای دیجیتال جدید توسط یک شخص ثالث معتبر تحت ممیزی کد رسمی قرار گیرند. شخص ثالث باید بتواند حسابرسی را تأیید کند. 

در حال حاضر یک روش استاندارد برای ارزهای دیجیتال جدید است که تحت یک فرآیند حسابرسی کد رسمی که توسط یک شخص ثالث معتبر انجام می شود. یک مثال بدنام تتر (USDT)، یک استیبل کوین متمرکز است که تیم آن نتوانسته بود دارایی‌های بدون پشتوانه فیات را افشا کند. ممیزی مخصوصاً برای ارزهای غیرمتمرکز کاربرد دارد، جایی که حسابرسی پیش‌فرض برای پروژه‌های DeFi ضروری است. با این حال، سرمایه‌گذاران بالقوه نباید صرفاً گفته تیم توسعه مبنی بر اینکه حسابرسی انجام شده است را قبول کنند. حسابرسی باید توسط شخص ثالث قابل تأیید باشد و نشان دهد که هیچ چیز مخربی در کد پیدا نشده است.

بازدهی مشکوک بالا: اگر چیزی خیلی خوب به نظر می رسد که درست نباشد، احتمالاً همینطور است. اگر بازده یک سکه جدید به طور مشکوکی بالا به نظر می رسد، اما به نظر نمی رسد که یک راگ پول باشد، احتمالاً یک طرح پونزی است.

زمانی که توکن‌ها بازدهی درصدی سالانه (APY) را به صورت سه رقمی ارائه می‌کنند، اگرچه لزوماً نشان‌دهنده کلاهبرداری نیست، این بازده‌های بالا معمولاً به همان اندازه ریسک بالا ترجمه می‌شوند.

تجزیه و تحلیل داده های تراکنش و روی زنجیره: فعالیت زنجیره ای یک دارایی رمزنگاری شده در شبکه بلاک چین در دسترس است. این حجم معاملات اخیر، نقدینگی و تعداد DEX های ثبت شده به عنوان دارایی های رمزنگاری قانونی را پوشش می دهد. اگر پروژه فقط در چند DEX ظاهر شود و فعالیت معاملاتی کمی داشته باشد، احتمالاً کشش فرش است. 

آرام بمانید و از FOMO دوری کنید: یکی از راه‌هایی که سرمایه‌گذاران متقلب پروژه‌ای را راه‌اندازی می‌کنند، ترس از دست دادن است. فرد باید داده هایی را که در اختیار دارد با آخرین اخبار دارایی مطابقت دهد. توجه داشته باشید که محتوای تبلیغاتی بیش از حد می تواند نشان دهنده راگ پول باشد زیرا اکثر سکه های جدید به آرامی و کوچک شروع می شوند.